在2020年福布斯全球前10大富豪中一舉占據3個席位——沃爾瑪背后的Walton家族。

從1962年開始，沃爾瑪從鄉(xiāng)間小店發(fā)展成世界500強榜首，Walton家族也白手起家成為全世界最富有的家庭。

Walton家族如何獲得如此成功？

01、Walton家族簡介

▍家族成員

▍主要家業(yè)

以沃爾瑪為實業(yè)依托，ARVEST銀行提供金融服務，家族基金會配合稅務籌劃與社會責任。

沃爾瑪（Walmart Inc.）

1962年在阿肯色州成立，2002年起多次成為《財富》雜志世界500強榜首

阿爾維斯特銀行（Arvest Bank Group, Inc.）

1871年成立，是堪薩斯州歷史最悠久的銀行，現(xiàn)有200多家銀行分支機構，資產超11億美元。據《財富》估計，Walton家族目前持有銀行約44%股份

Walton家族基金會（Walton Family Foundation）

1987年由Sam Walton成立。三大目標：教育改革、改善環(huán)境、振興阿肯色地區(qū)。

02、Walton家族的家業(yè)傳承設計

子承父業(yè)與去家族化相結合，并且運用多種形式規(guī)劃家族財產，是Walton家族家業(yè)傳承的特點。

▍子承父業(yè)與去家族化相結合

子承父業(yè)——董事長

董事長由家族成員擔任：沃爾瑪董事長職務始終由家族成員擔任，同時，多位家族成員位列董事會成員。

沃爾瑪創(chuàng)始人——山姆·沃爾頓

繼承人培養(yǎng)：繼任者擔任副董事長，提前培養(yǎng)領導力。

去家族化——CEO

CEO由職業(yè)經理人擔任：除第一任CEO外，其后沃爾瑪CEO均由職業(yè)經理人擔任。

高管從內部選拔：CEO從內部培養(yǎng)選拔，必須對公司文化高度認同；CEO級別以下的管理層也采取內部培養(yǎng)，一個普通員工成長為公司高層一般需要十余年。

高層退出機制：CEO卸任后繼續(xù)擔任董事會成員。

股權結構調整

Walton家族多次進行股權稀釋，維持沃爾瑪約48%股份，維持家族與非家族所有權的平衡。

▍家族財產規(guī)劃

家族有限合伙（Family Limited Partnership）

Walton家族有限合伙企業(yè)（Walton Enterprises LLC.），四名子女作為合伙人分別持有20%股份。

Walton家族通過家族合伙企業(yè)間接持有沃爾瑪的股份。通過這樣的安排， Walton家族在維持對沃爾瑪控制的同時成功回避了巨額遺產稅。

慈善信托（Charitable Trusts）

慈善信托是為慈善目的而建立的信托基金，享有某些稅收優(yōu)惠，是規(guī)避遺產稅的策略之一。

Walton家族使用的慈善信托形式名為“Jackie O”信托，每年向慈善機構捐出一定款項，信托期滿后，信托中剩余資產將由受益人免稅繼承。

家族基金會（Family Foundation）

Walton家族基金會的理事會僅由家族成員組成?；饡粌H因慈善公益用途而能獲得特定的稅收籌劃功能，更能用于增加家族的公共影響力。

03、總結Walton家族的傳承之道

▍“創(chuàng)業(yè)”

子承父業(yè)：最高職位由家族成員擔任，繼承人有序培養(yǎng)

去家族化：職業(yè)經理人擔任CEO，家族與非家族股權平衡

▍“守成”

家族財產盡早規(guī)劃，多種方式傳承家業(yè)。

盡管發(fā)跡時間不長，Walton家族卻在創(chuàng)業(yè)和守成兩個方面都表現(xiàn)出了其獨特的傳家之法，不僅沃爾瑪發(fā)展為世界最大的家族企業(yè)，Walton家族也成為全美最富有的家庭。